科技保險為科創(chuàng)活動提供風險保障。中國保險行業(yè)協(xié)會會長趙宇龍近日在2026清華五道口全球金融論壇上表示，科技保險是科技金融體系不可或缺的核心環(huán)節(jié)，其核心價值在于以保險的確定性對沖科創(chuàng)活動的不確定性——它不僅能為研發(fā)失敗兜底，更能為科技創(chuàng)新全鏈條提供全方位的保駕護航。

科創(chuàng)活動三大特征決定科技保險的“剛需性”

科創(chuàng)活動的三大固有特征，決定了其對科技保險的依賴遠超普通行業(yè)。趙宇龍分析，首先，科創(chuàng)是高風險且復(fù)雜的“0-1試錯過程”，從理論突破、技術(shù)研發(fā)、工程落地到市場推廣，每個環(huán)節(jié)都存在大量未知風險?？苿?chuàng)活動還具有多次性、迭代性，投入具有成本沉沒性和資產(chǎn)專用性，一次失敗就可能導(dǎo)致項目終結(jié)。此外，科創(chuàng)活動周期長，往往達到十年甚至數(shù)十年，與保險資金的長期屬性高度匹配。

基于此，趙宇龍認為，科技保險能發(fā)揮三大關(guān)鍵作用：穩(wěn)定器——防止科創(chuàng)項目因單次失敗而夭折；增信器——為企業(yè)申請風險信貸、引入風險投資創(chuàng)造條件；引導(dǎo)器——釋放創(chuàng)新動能并推動行業(yè)合規(guī)發(fā)展。

經(jīng)過多年發(fā)展，我國科技保險已進入體系化發(fā)展新階段。趙宇龍披露，2016年，全國科技保險保費不足80億元，保額約1萬億元；2025年末，科技保險保費已達到800億元，保額突破8萬億元。

與此同時，科技保險的組織機制也在不斷完善。趙宇龍表示，各個保險公司現(xiàn)在都有了專門的團隊、專門的部門、專門的產(chǎn)品、專門的考核機制，懂科技、懂保險、懂金融的復(fù)合型人才隊伍也在持續(xù)充實。

更重要的是，科技保險的風險分擔機制逐漸形成。趙宇龍詳細闡述道：橫向分散——行業(yè)內(nèi)通過科技共保體實現(xiàn)風險橫向分擔，在半導(dǎo)體、商業(yè)航空等重點領(lǐng)域都已組建多個共保體，當單個保險公司面對巨額風險承保能力有限時，多家險企共同參與、共同承擔，有效分散了風險敞口。

據(jù)趙宇龍介紹，縱向傳導(dǎo)——再保險機制進一步將風險向上游轉(zhuǎn)移，通過國際再保險市場將本地承保的科技風險在更廣范圍內(nèi)分散，構(gòu)建起第二道風險防火墻。政策兜底——各級政府加碼支持，各類保費補貼和基金擔保政策逐步完善，直接降低科技企業(yè)投保成本?！帮L險減量”前置政策同時推進，鼓勵保險機構(gòu)在風險發(fā)生前主動介入、幫助科創(chuàng)企業(yè)識別和化解潛在風險，從被動賠付轉(zhuǎn)向主動防控。

科技保險未來三大方向：補齊認知與數(shù)據(jù)短板

對于科技保險的未來發(fā)展，趙宇龍?zhí)岢鋈蠓较颉?/p>

一是進一步加強對科技保險的宣傳。趙宇龍?zhí)寡?，當前科技活動主體和政策部門對科技保險的理解和應(yīng)用仍然不夠，需要加大相關(guān)知識宣傳、供需對接和人才培養(yǎng)，培育專業(yè)的科技保險中介機構(gòu)。

二是構(gòu)建多方協(xié)同的科技保險數(shù)據(jù)生態(tài)。科技公司、保險公司和政府部門需共同努力，破解科技保險在發(fā)展過程中面臨的信息不對稱難題，打通數(shù)據(jù)壁壘，為產(chǎn)品定價、風險評估和核保理賠提供堅實的數(shù)據(jù)支撐。

三是持續(xù)健全科技保險的政策支撐體系。趙宇龍?zhí)岢隽怂膫€具體方向：進一步加大國家對科技企業(yè)科技保險保費的補貼和財稅支持；放寬科技保險保費納入研發(fā)費用的限額，讓企業(yè)投?？萍急ｋU的費用可以更大比例計入研發(fā)投入；暢通科技保險費用列支的政策標準，解決企業(yè)投保后的合規(guī)入賬問題；健全保險資金等耐心資本參與科技創(chuàng)新的渠道和機制。

將科技保險置于金融“五篇大文章”的框架下審視，趙宇龍認為，完善的科技金融服務(wù)體系應(yīng)當是一個“融資—投資—風險管理”的完整閉環(huán)。風險投資解決“有沒有錢搞研發(fā)”的問題，風險信貸解決“能不能放大資金杠桿”的問題，而科技保險則回答“失敗了怎么辦”的根本性問題。